国家能源局：2025年光伏发电新增并网容量31657.4万千瓦。这个数据比2024年同比增加：3857.4万千瓦，同比增长：≈13.88%（官方口径约14%）。
2026年普遍预测下滑，为2019年后首次负增长。下滑主因：电价市场化改革、分布式新政、市场观望。行业共识：2026年是阶段性调整，2027年后重回增长；
1.短期（2026上半年）：板块整体估值压制、波动加大。装机下滑+产能过剩+价格战+出口退税取消，业绩底未完全确认，资金偏谨慎 。
2.中期（2026下半年—2027）：产能出清+盈利修复，龙头占优；2027年装机重回增长，板块迎来估值修复。
1.上游：硅料/硅片（弹性最大），主要原因是供给收缩+价格企稳，成本领先龙头盈利修复最快 。收益个股：通威、大全、TCL中环（成本低、现金流稳）。潜在风险是二三线硅料/硅片继续亏损、出清。
2.设备/辅材（防御+成长）主要原因是技术卡位+泛半导体延伸，不受装机下滑直接冲击 。受益个股：迈为（HJT）、奥特维（串焊）、福斯特（胶膜）。潜在风险：设备订单短期放缓，但长期确定性高 。
主要原因是：技术+渠道+全球化，份额提升、抗周期 。受益个股：BC/TOPCon技术领先、海外占比高、现金流强。潜在风险：组件价格战、毛利率承压 。
4.二三线组件/电池（风险最大），主要原因是无技术/成本优势、稼动率低、现金流恶化，面临淘汰 。潜在风险：持续亏损、退市/重组风险高。
5.电站EPC/运营商（中性偏空），国内电价市场化、IRR下降，装机意愿弱。机会主要在海外电站、光储一体化（阳光电源、德业） 。
5.负面风险：国内装机不及CPIA下限（180GW）。出口退税取消+贸易壁垒，海外订单下滑 。原材料（银、铜）涨价，挤压利润。龙头业绩继续亏损，市场信心不足。
2.优先配置：硅料/硅片成本龙头（通威、大全、TCL中环）；设备/辅材技术龙头（迈为、奥特维、福斯特）；一体化+全球化+技术领先（隆基、晶科、阳光电源）
4.节奏：上半年逢低布局龙头，下半年看业绩验证；2027年看装机重回增长。
五、一句线年光伏板块总量承压、结构为王。装机下滑加速出清，龙头强者恒强，二三线加速淘汰。聚焦成本/技术/全球化三大壁垒，赚盈利修复与份额提升的钱。
①隆基绿能 601012：全球硅片+组件双龙头，BC技术领先，海外占比30%+；行业出清+技术溢价，估值修复确定性高
②通威股份 600438：硅料+电池双龙头，成本极致（硅料4万/吨）；硅料企稳后盈利修复最快
③晶澳科技 002459：一体化+全球化，海外占比60%+；抗出口政策风险，份额持续提升
④阳光电源 300274：逆变器+储能双龙头，光储一体化；储能爆发打开第二曲线，防御性强
①大全能源 688303：硅料成本领先，颗粒硅布局；硅料价格企稳后弹性最大
②钧达股份 002865：TOPCon电池专业龙头，N型产能85%+；效率领先、绑定头部组件厂
③爱旭股份 600732：ABC电池独家技术，效率26.5%+；高端组件放量，业绩弹性显著
④双良节能 600481：硅片+设备双轮；硅料企稳+设备订单，困境反转弹性大
①迈为股份 300751：HJT整线%+，钙钛矿+SpaceX订单；技术迭代核心受益
②奥特维 688516：串焊机市占70%+，N型组件设备领先；订单稳健、抗周期
③福斯特 603806：胶膜全球市占60%+，POE+EVA双路线；行业触底后弹性大
伊朗发射集束弹头导弹报复拉里贾尼遇害，以色列上空导弹密密麻麻，伊朗：第61波攻势击中特拉维夫百余个目标
伊朗伊斯兰革命卫队当地时间18日发表声明，宣布发动“线波攻势，以此报复伊朗最高国家安全委员会秘书阿里·拉里贾尼遇害。伊朗革命卫队声明称，在本轮打击中，其发射了“城堡破坏者”“伊马德”导弹，以及携带多弹头的“霍拉姆沙赫尔-4”和“卡德尔”导弹。
据央视新闻消息，伊朗外长阿拉格齐16日在伊朗首都德黑兰举行新闻发布会。阿拉格齐强调，目前伊朗没有发出要求停火的信号，但战争必须以保证“侵略”不再发生的方式结束。阿拉格齐表示，去年6月美以对伊朗发动“12日战争”并要求伊朗无条件投降。
马士基、地中海航运被中方约谈，接手巴拿马两港18个月，长和20亿美元索赔落地
两家刚接手巴拿马运河港口的欧洲航运巨头，被中方连续约谈了。交通运输部先谈，国家发改委外资司随后又谈，对象都是马士基和地中海航运。眼下最硬的一笔后果也已经摆上桌面，长和集团旗下公司已在3月6日提起国际仲裁，向巴拿马政府索赔至少20亿美元。这不是一条孤立消息。
近日，格力电器董事长董明珠被拍到乘坐国产高端新能源汽车极氪009出行，引发热议。商界精英们纷纷换掉传统高端汽车、改乘国产新能源的背后，是对“中国制造”的鼎力支持
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日本政坛的“拥核论”闹剧尚未平息，以色列半个多世纪的核发展轨迹，已向世界揭开了美国核政策的双重标准底牌，若日本执意突破“无核三原则”，美国绝不会是第一个翻脸的国家。
最近，中越之间出现了一个颇为罕见的外交动作。应越方邀请，中方外长王毅与公安部长王小洪、国防部长董军，于3月15日至17日赴越南出席中越首次“3+3”对线”战略对话乍一看，这似乎只是一次正常的邻国高层会谈。
最近这段时间，美国一群军事专家和媒体天天盯着咱中国海军的造舰进度，越看越迷糊，核心就一个疑问：眼看全球战争风险越来越大，中国咋不使劲造055那种万吨大驱，反倒一门心思扑在054B这种护卫舰上？难道是中国造不起055了？还是说054B有啥咱不知道的厉害之处？
一锤定音，无法质疑！王毅外长向全球宣示：绝不允许日本为侵略历史翻案，严厉措辞引发国际舆论
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距离特朗普访华仅剩十几天的时间，那边高市早苗又在整活了，而中国这边，两大友国也没有闲着，这场没有硝烟的较量，背后藏着怎样的利益算计?
大家好，欢迎和小文共话风云！中美代表团齐聚经合组织总部，上演了一出“针尖对麦芒”的经贸磋商。作为特朗普九年后难得一遇的访华铺垫，这一场谈判，不光是外交秀场，更是一场实实在在的利益角力。我国3月17日凌晨的通报，既低调又耐人寻味。
盘手，专注股指和贵金属！ 解读最新热点、数据和政策导向，不定期分享每日盘前新动态！ 股道休言暴富，修行勿取真经！